来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，中欧基金管理有限公司发布中欧沪深300指数增强型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长超100%，净资产合计增长117.46%，净利润扭亏为盈，业绩表现亮眼。不过，投资者仍需关注市场波动带来的风险。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模显著增长
1本期利润与净资产情况
中欧沪深300指数增强基金在2024年实现了净利润45,704,117.84元，相比2023年的净亏损31,663,765.05元，实现了扭亏为盈。从资产规模来看，2024年末净资产合计为659,183,372.42元，较2023年末的303,131,909.20元，增长了117.46%。这表明基金在过去一年中资产规模显著增长，盈利能力大幅提升。
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 本期净利润（元） | 45,704,117.84 | -31,663,765.05 | 扭亏为盈 |
| 净资产合计（元） | 659,183,372.42 | 303,131,909.20 | 117.46% |
2基金份额净值表现
2024年，中欧沪深300指数增强A、C、E三类份额的净值增长率均超过14%，跑赢同期业绩比较基准收益率14.04%。其中，A类份额净值增长率为14.71%，C类份额为14.03%，E类份额为14.15%。这显示出基金在2024年的投资运作较为成功，有效实现了超越业绩比较基准的目标。
| 份额类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 中欧沪深300指数增强A | 14.71% | 14.04% | 0.67% |
| 中欧沪深300指数增强C | 14.03% | 14.04% | -0.01% |
| 中欧沪深300指数增强E | 14.15% | 14.04% | 0.11% |
投资策略与业绩表现：紧跟市场趋势，把握投资机会
1投资策略分析
2024年全球政治经济秩序深刻变革，国内经济形势面临挑战但保持平衡。上半年政策基调积极，三季度政策转向促进增长预期企稳。中欧沪深300指数增强基金以沪深300指数为基准，保持相对均衡的风格和行业配置，跟踪误差控制在合理范围内，整体表现为大盘平衡风格。基金管理人认为具备稳定盈利能力、健康现金流及较强竞争壁垒的企业将受市场关注，在估值低位时这类企业兼具防御与回报潜力。
2业绩归因
基金在2024年的良好业绩得益于对市场趋势的准确把握和合理的投资配置。在政策支持下，市场风险偏好修复，基金通过量化投资方法积极管理投资组合，在控制跟踪误差的同时，抓住了市场中的投资机会，实现了净值的增长。
费用分析：管理与托管费用合理增长
1基金管理费与托管费
2024年，该基金当期发生的基金应支付的管理费为4,078,179.97元，较2023年的2,949,914.38元增长了38.24%；托管费为407,817.98元，较2023年的294,991.50元增长了38.24%。管理费率为1.00%，托管费率为0.10%，费用的增长与基金资产规模的扩大相匹配。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 4,078,179.97 | 2,949,914.38 | 38.24% |
| 基金托管费 | 407,817.98 | 294,991.50 | 38.24% |
2销售服务费
A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.60%，E类基金份额为0.50%。2024年C类份额销售服务费为1,106,780.23元，较2023年的452,617.90元增长了144.53%，主要原因是C类份额资产规模的变化及销售情况的影响。
投资组合分析：股票投资占主导，行业配置均衡
1资产组合情况
截至2024年末，基金权益投资金额为605,686,076.08元，占基金总资产的91.22%，其中股票投资占比相同。固定收益投资为4,131,822.74元，占比0.62%。银行存款和结算备付金合计48,383,731.96元，占比7.29%。可以看出，基金资产主要集中在股票投资上，以追求较高的收益。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 605,686,076.08 | 91.22 |
| 固定收益投资 | 4,131,822.74 | 0.62 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 48,383,731.96 | 7.29 |
2行业配置分析
从行业分类来看，指数投资中制造业占比最高，为43.38%，其次是金融业占18.62%。积极投资中制造业占比10.45%，交通运输、仓储和邮政业占0.68%等。港股通投资股票主要集中在能源行业，占基金资产净值比例为0.39%。整体行业配置较为均衡，分散了投资风险。
| 行业类别 | 指数投资占基金资产净值比例(%) | 积极投资占基金资产净值比例(%) | 港股通投资占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| 制造业 | 43.38 | 10.45 | - |
| 金融业 | 18.62 | 1.30 | - |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 1.84 | 0.68 | - |
| 能源 | - | - | 0.39 |
基金份额持有人信息：个人投资者占比超六成
1持有人户数与结构
2024年末，基金份额持有人户数为8,937户，户均持有基金份额78,974.95份。机构投资者持有份额占比34.79%，个人投资者持有份额占比65.21%，个人投资者为主要持有群体。
| 持有人结构 | 持有份额占比 |
|---|---|
| 机构投资者 | 34.79% |
| 个人投资者 | 65.21% |
2管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额146,454.47份，占比0.03%；持有C类份额55,265.69份，占比0.02%；E类份额持有量为0。这表明管理人从业人员对该基金有一定的信心，但持有比例相对较低。
开放式基金份额变动：份额总额大幅增长
2024年，中欧沪深300指数增强A类份额从期初的255,390,734.79份增长至期末的438,217,281.68份，增长了71.59%；C类份额从114,684,948.72份增长至257,692,350.04份，增长了124.78%；E类份额从1,174,036.33份增长至9,889,509.98份，增长了742.37%。整体基金份额总额增长超100%，反映出投资者对该基金的认可度在提高。
| 份额类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 增长比例 |
|---|---|---|---|
| 中欧沪深300指数增强A | 255,390,734.79 | 438,217,281.68 | 71.59% |
| 中欧沪深300指数增强C | 114,684,948.72 | 257,692,350.04 | 124.78% |
| 中欧沪深300指数增强E | 1,174,036.33 | 9,889,509.98 | 742.37% |
风险提示与展望
尽管中欧沪深300指数增强基金在2024年取得了较好的业绩，但投资者仍需注意以下风险： 1. 市场风险：全球政治经济形势复杂多变，国内经济也面临不确定性，股票市场波动可能对基金净值产生影响。 2.流动性风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，市场突变时可能引发集中赎回，导致流动性风险。
展望2025年，基金管理人看好科技产业突破带动经济周期企稳复苏，股票市场有望获得良好回报。基金将继续以沪深300指数为基准，通过量化投资方法，在控制风险的前提下，追求超越标的指数的回报。投资者可结合自身风险承受能力，合理配置该基金。
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